Big Lotsin taloudellinen tilanne on niin huono, että se ei ole elinkelpoinen

Kesäkuussa Securities and Exchange Commissionille tekemässään hakemuksessa Big Lots sanoi, että se oli vaarassa laiminlyödä velkansa ja vaikuttaa sen kykyyn jatkaa liiketoimintaa. Big Lots sanoi raportissaan, että se poltti käteistä useiden vuosineljänneksien jatkuneiden tappioiden vuoksi. Vaikka velkasopimus on vielä toteutusvaiheessa, toiminnan jatkuvien tappioiden odotetaan johtavan velanhoitokyvyttömyyteen. Big Lotsin lainanottokykyä rajoittavat sen velkasopimukset, taloudellinen asema ja tulevaisuuden näkymät. Raportin mukaan yhtiö on toteuttanut sarjan kustannussäästö-, myynninedistys- sekä taloudellista joustavuutta ja maksuvalmiutta lisääviä ohjelmia. Kuitenkin "nykyisten kassa- ja maksuvalmiusennusteiden sekä useiden johdon toimenpiteiden epävarman vaikutuksen perusteella on olemassa merkittävä riski, että Yhtiö ei pysty täyttämään luottosopimuksen ja lainajärjestelyjen mukaisia ​​ylikäytettävyyssitoumuksia. seuraavien 12 kuukauden aikana, millä on merkittävä vaikutus Yhtiön kykyyn jatkaa toimintaansa."

Big Lots dilemma

Big Lots on tehnyt peräkkäisiä tappioita vuodesta 2022 lähtien. Makrotaloudellinen ympäristö ei ole merkittävästi parantunut Yhdysvalloissa, ja kuluttajien on jouduttu vähentämään kulutustaan, ja tarpeettomien kulutustavaroiden, kuten huonekalujen ja taloustavaroiden, kulutusta on estetty. . Markkinakysynnän haasteessa kilpailu muiden alennusmyyjien ja sähköisen kaupankäynnin taholta on yhä kovempaa. Inflaatio on pitänyt kustannukset korkeina ja tehnyt Big Lotsin tuotto-odotuksista entistä vaikeampaa. Yllä olevien tekijöiden yhdistelmä johtaa Big Lotsin vakavaan kassavirtapulaan.

Big Lotsin velkasopimukseen sisältyy ylikäytettävyyssopimus, joka edellyttää, että yhtiö ylläpitää tiettyä kassasaldoa tai käyttämätöntä lainakapasiteettia. Jos Big Lots ei noudata jotakin velkasopimuksensa ehtoa, mukaan lukien ylisaatavuussopimus, sen katsotaan olevan laiminlyönyt. Laiminlyönnin sattuessa Big Lotsin velkojilla on mahdollisuus nopeuttaa koko lainan takaisinperintää. Tämä tarkoittaa, että yrityksen on maksettava kaikki maksamattomat velat välittömästi, vaikka ne eivät vielä olisi erääntyneet. Kun se tapahtuu, seuraukset Big Lotsille ovat ilmeiset.

Tulevaisuus on epävarma

Huolimatta huolista Big Lotsin taloudellisesta tilanteesta, on mahdollista, että voidaan ryhtyä toimiin konkurssin välttämiseksi. Suunnan kääntämiseksi Big Lots toteutti useita toimenpiteitä kustannusten leikkaamiseksi, myynnin parantamiseksi sekä taloudellisen joustavuuden ja likviditeetin lisäämiseksi.

Kustannusten hillitsemiseksi yhtiö organisoi uudelleen maailmanlaajuisia hankintatoimintojaan ja tuo pitkäjänteisen kolmannen osapuolen hankintatiiminsä taloon parantaakseen kannattavuutta. Myynnin lisäämiseksi Big Lots käyttää "äärimmäisiä tarjouksia" tavaroiden myynnissä. Rahoituspuolella Big Lots allekirjoitti huhtikuussa lainasopimuksen Gordon Brothers Capitalin tytäryhtiön kautta, mikä nosti sen lainanottokykyä jopa 200 miljoonalla dollarilla. Lisäksi loppuvuonna 2022 yhtiön suurimman huonekalutoimittajan äkillisen romahduksen aiheuttama toimitusketjun häiriö on toipunut.